Фамилия образована от прозвища Каган Каган. Вероятно, она восходит к глаголу ингушского "Кага", что в переводе на русский язык установлен в положение "гореть, сиять". Скорее всего, прозвище указание на определенный предок внешний вид. Каган можно назвать человека, который любил одеваться или носить много украшений. Кроме того, это прозвище мог получить слишком застенчивый и робкий человек.
Существует версия, имя может прийти из личного мужского имени Каган. Может быть, он назвал имя ребенка в этом, родители хотели, чтобы он расти смелым и красивым. Таким образом, потомок человека, чье имя было Каган, в конце концов получил название Каган.