Скорее всего, название Коло (Kolotæ) имеет осетинского происхождения. Она, вероятно, пришел из прозвище Коло, которая восходит к слову "коло". В переводе с осетинского языка, он имеет значение "двадцатки". Возможно, это прозвище с указанием номера дома основателя семьи.
Существует версия, что название связано с именем Коло чеченского горного тейпа Kalhoy (или Кала). В этом случае прозвище Коло также может говорить о месте жительства предка. Таким образом, потомок человека по имени Коло, в конце концов получил название Колорадо